月亮上的貓

(P.S.圖片為邦特的主要產品之一：血液迴路管 )

又到了邦特的季節了 上次追蹤已經快要一年了

近期內股價也從120→80→135

陪著股災做了一次雲霄飛車 因為之前的重心完全的美股身上

(上圖為CVS的轉型策略之一；迷你診所)

這檔股票也持有兩年多啦

也是我價值投資的第一張股票

伴隨著他股價的上衝下洗(持有期間最高點82 最底點52)

CVS可以說是我的第一檔美股

到至今也持有超過一年  意義非凡

同時也體驗了股票的上沖下洗

帳面損益從買入→正20%→負20%→負10%→正8%

算是給我這個股市新手一個很好的震撼教育

歲月如梭又到了邦特第二季財報出爐的時間了

剛好順便檢視一下去年的年報資料

邦特近來忽然間股價突破了120~130的區間大幅上漲

在這樣漲下去可能會變成我人生中第一檔兩倍股了

可惜我只投入了一點點比例 我應該會後悔很久很久吧~~~

最近FMS持續在下跌

約從40元一路下跌至34.5元上下

尤其是從第二季季報出來後出現了重挫

讓我有了興趣才翻閱一下FMSQ2財報

DVA是全美透析治療中心的龍頭

全美有2000多家洗腎中心  之前有寫過分析文

DVA最近大跌 目前價位是43~44塊

MCK是美國醫藥批發商的龍頭

詳情請見我之前寫過的分析文

持股也快一年了 勉勉強強的

不過就看看這一年來MCK的表現再來決定吧

4107邦特 

是台灣市佔率最高的洗腎耗材生產公司

近年來轉型成生產高毛利的TPU導管 也轉型的十分成功

是一家體質完善、獲利能力強且高度成長的優秀公司

細節可見我過往寫過的兩篇介紹

Fresenius Medical Care(FMS)  費森尤斯醫療

總部位在德國   是一家世界級的透析治療公司

在透析機銷售方面全世界市占率有50%

並在全世界45個國家中 開設3400多家洗腎中心

在美國市占率僅次於DVA  兩家合計占美國70%以上市場

CVS是美國最大的連鎖藥局公司

也是我人生第一檔美股  第一篇正式的介紹文

現在回頭去看  文章真是一團糟(掩面)

居然還敢大量買入  真是新手的魯莽啊

持股將近10個月

DaVita Inc(DVA)  達維塔

是一家專門經營洗腎中心的企業  在美國有2600多家分店 

是美國洗腎中心市占率最高的龍頭企業

市值約93億美元(約等於一個第一金或是0.9個統一超)

晨星分類是中型混合股

透析也就是俗稱的洗腎

分為兩種一種是腹膜透析與血液透析

主要是給腎功能永久喪失的患者(ESRD)代替腎功能並延長壽命

血液透析目前為主要透析方式(美國大約8成是血液透析 中國約9成)

通常一周要進行三次  一次約3~5小時

其實也還沒半年

關於之前寫的分析文請點連結

不過最近邦特股價從五月的均價120元

跌落至今只剩下82.5元  跌幅高達32%

本益比也從23落下到15倍上下  吸引了我的注意力

Cardinal Health Inc 卡第納公司

美國醫藥批發商的老二  三家總和市佔率高達90%以上

為SP500的成員

市值160億美元(約等於一個富邦金或是大立光)

晨星分類是中型價值股

MCK 麥卡遜公司

美國醫藥批發商的老大  市佔率大約30%以上

為SP500的成員

市值250億美元(約等於0.9個中華電信)

晨星分類是大型價值股

我最近有興趣(便宜)的兩個標的

MKC,CAH都是美國前三大的醫藥通路商(中游)

(不是我一直針對醫藥產業股票  是托亞馬遜的福 讓它們股價都蠻可口的)

再加上一間ABC 三家壟斷了90%的市占率

是個標準不折不扣的寡頭市場

4107邦特

晨星分類上  算是小型成長股(市值不到3億美元)

彼得林區的分類是介於

快速成長股與穩定成長股之間(成長率介於20~10%之間)

當初會吸引我研究的原因是

話說 一個月前(5月底)因為衝動消費 幾乎都沒有研究 就買了美股CVS的股票

主要原因就是看上了CVS這家連鎖藥局的股價便宜    真得很便宜

在這個股票市場萬物皆貴的年代  便宜得不像話

在加上晨星給了他寬廣護城河的評價

於是就腦袋充血  就給他買下去了(跪地慚愧中......)