月亮上的貓

一.美團發展歷程與業務簡介

1.公司的發展簡史→線上團購、O2O、外送、全方位生活服務平台

一.META為什麼電話會議後大跌20%?

“我們預計 Reality Labs 的費用將在 2023 年再次顯著增加，

其中最大的驅動因素是我們的下一代消費者

Quest 耳機的推出和 2022 年完成的招聘，

但我們將為此支付第一筆費用明年全年發工資。

先講結論，我決定月貓所有的資訊與分析內容分享，

將會"永遠"免費，不會要求任何的金錢來交換資訊，

換句話說我永遠不會進行付費訂閱或販售資訊等等，

󠀠唯一可以接受販售知識的方式，是被收編成為員工，

但那時候的我也不(能)是月貓了所以也不違背 。

今天很高興跟阿嘉見面聊人生、聊投資、也聊困境

阿嘉跟我都是於2017年 開始買了人生的第一張股票，

在此之前是完全的投資素人 也同樣的都是憑一己之力自學了財報、

基本面分析與投資，所以很有趣的是，我們兩個人也都在相同的時間點，

經歷類似的挫折、體悟與成長，所以就像是同梯的弟兄一樣，

我用了好幾年的時間 才理解到"研究"基本面

與"投資"標的是兩項不一樣的專業 

研究的重點在於理解公司與估算價值

投資的重點在於風險與報酬的思考與行動規劃

找尋並建立最優化的投資組合(理想上啦)

清零政策與防疫無關 是管控人民的大型實驗

一開始也許是與防疫有關 但我認為中國政府很快地就發現到

這整套系統是神器啊!!! 適逢20大即將到來 中國絕不能亂

所以就持續沿用 並且持續疊代更新  完善整體系統與功能

所以清零政策會結束嗎? 我認為這一套系統將會永續經營

業績方面大部分跟我預期的相當

只有YT廣告的衰退程度超乎預期(YoY -1.9%)

看了Freddy大的解釋  似乎品牌廣告更容易受到景氣打擊

好在搜尋廣告依舊還撐得住(YoY 4.3%)

我跟一些專職投資的前輩深聊過 有一項共通的特質 讓我印象深刻

那就是果斷 當斷則斷不拖泥帶水 如果投資理由還存在

那不論風風雨雨都會持有 如果投資理由消失了

那無論如何 就是幹脆分手 非常果斷 甚至有些近乎無情

而這項特質的背後  我覺得可以從兩點來解析

前幾天20大造成的中概股第N次慘跌

也給我帶來許多震撼 湧入心頭的

就是無止境的恐懼感

與其說是情緒 到不如說是本能

腦袋仿佛用盡全力的在跟你說

日前的20大中常委名單一出 基本上港股就是全面崩盤了

原因也很簡單  因為李克強為首的市場派全滅了

習近平不只是連任了 而是掃蕩共產黨內所有勢力

歸於一尊了 好厲害的人啊

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